【工具箱】風險轉嫁：計算保險的『槓桿率』

在《錢的邏輯》保險篇中，家豪發現親戚推銷的「還本險」年繳十萬，保障卻低得可憐。林伯教他：「保險的本質是轉嫁你承擔不起的風險。」

要判斷一份保險值不值得買，你要看的是它的 「槓桿比」。

1. 核心公式：槓桿比 (Leverage Ratio)

保險就像買一把雨傘，你付出的錢（保費）應該要能換取遠大於此的遮蔽（保障）。

公式：槓桿比 = 保障總額 ÷ 年繳保費

這個數字代表：你每花 1 塊錢，保險公司幫你扛了多少錢的風險。

2. 實戰對比：還本險 vs. 定期險

假設家豪需要 500 萬的身故保障：

為什麼 333 倍優於 33 倍？

如果你買了還本險，你每年要多付 13.5 萬元。這筆錢並不是在買保障，而是你強制借給保險公司。如果這 13.5 萬拿去投入複利齒輪（假設 7% 報酬率），20 年後會變成約 550 萬元。

結論： 買高槓桿的定期險，剩下的錢自己投資，你得到的保障與財富會遠超保險公司的「還本」。

3. 林伯的防禦三角形

買保險不是買越多越好，而是要精準。請檢查你的保單是否覆蓋了以下三層：

1. 底層（大災難）： 壽險、失能險、癌症/重大傷病險。
   • 特徵： 發生率低，但一旦發生會導致家庭破產。
   • 策略： 務必用高槓桿的「定期險」拉高額度。
2. 中層（高額醫療）： 實支實付醫療險。
   • 特徵： 針對昂貴的自費醫材與手術。
   • 策略： 雙實支實付是目前高性價比的配置。
3. 頂層（小意外）： 意外險、住院日額。
   • 特徵： 自己出的起的小錢（如小感冒住院）。
   • 策略： 額度適中即可，不要本末倒置。

4. 逻辑陷阱：『保證還本』是真的嗎？

保險公司告訴你：「這筆錢以後會還你，所以保險是免費的。」

這是一個數學謊言。 他們沒有告訴你的是：

• 通膨： 20 年後還你的 100 萬，購買力可能只剩下現在的 60 萬。
• 機會成本： 如果這筆錢放在股市複利，它本來可以變成 300 萬。
• 你的代價： 為了那個「還本」，你失去了二十年累積財富的最佳時機。

💡 工具筆記：林伯的叮嚀

1. 保險是消費： 把保費當成保護財富的「管理費」，繳出去就不要想著拿回來。
2. 先保大再保小： 買不起 500 萬的終身險，就買 500 萬的定期險。千萬不要因為預算不夠，改買「保障只有 50 萬的終身險」。
3. 核心價值： 保險是為了讓你的理財計畫「不斷電」。